La valoración del Performance en la cartera eficiente

Abstract

Los fondos de inversión conceden gran importancia a la valoración de su gestión. Esta valoración se concreta en los ratios de prima-a-variabilidad (reward-to-variability) de Sharpe y de Treynor y el índice de performance de Jensen. Pero todos ellos se mueven en los supuestos teóricos de la cartera eficiente. Este trabajo recoge aquellas circunstancias y condiciones que puewden explicar el alcance y limitaciones de estos ratios de valoración.

Unit Trust give hug importance for its management assessment. This assessment comprises Sharpe and Treymor reward-to-variability and Jensen performance index. But all of them moves within the theorical premises of efficient porfolio. This research presents the circumstances and conditions that can explaun the extent and the limits of these assessment ratios.