Modelización estadística de mercados bursátiles

Abstract

En este trabajo se busca el modelo que mejor se ajusta a los datos de los índices bursátiles IBEX35 y DOW-JONES en un periodo de tiempo seleccionado, empleando técnicas paramétricas y no paramétrica, y se evidencia que se deben utilizar distribuciones con colas más pesadas que las de la distribución Normal. Lógicamente, al ser muchas las variables que influyen en los rendimientos diarios de los índices bursátiles, nuestros resultados no pueden usarse por sí solos para recomendar comportamientos inversores.

In this work we seek for the best model which fits the data of the stock market indices IBEX35 and DOW-JONES in a selected time period, using parametric and nonparametric techniques, and we evidence that it is necessary to use heavy tailed distributions. Logically, there are a lot of variables that influence the daily returns of stock market indices, so our results cannot be used to recommend investors behavior.