The assimilation of complex accounting concepts using the Cognitive Load Theory as a framework

Abstract

El artículo examina la asimilación de dos conceptos contables complejos: la imagen fiel (TFV) y el valor razonable (FV) en una muestra de estudiantes de Contabilidad Financiera. El objetivo es evaluar la opinión de los estudiantes sobre TFV y FV durante su educación y detectar si las percepciones cambian con su nivel académico y madurez. La metodología utilizada es una encuesta de opinión. Las respuestas obtenidas muestran que los estudiantes consideran que la TFV es un concepto superior a otros principios contables. Además, en el estudio se observa que las respuestas de los estudiantes dependen del nivel académico y la madurez. Por último, se considera que los postulados que establece la teoría cognitiva podrían servir a los instructores en materia de contabilidad y organismos reguladores para mejorar el proceso de aprendizaje así como la calidad de la información financiera.

This paper examines the understanding of two complex accounting concepts: true and fair view (TFV) and fair value (FV) by students in Financial Accounting. The correct assimilation of these concepts is assessed as to whether there are differences in concept perception due to academic level and maturity. We use a survey to examine the perception and assimilation of the TFV and FV. The evidence suggests that accounting students consider that TFV is a superior accounting concept over other accounting principles. Additionally, the study identifies a pattern of change depending on the academic level and maturity of the participants. On discovering differences, a proposal is made to use the Cognitive Load Theory (CLT) by standard setters and instructors in accounting and auditing to improve the learning process and the quality of financial information.