Ponencia
The probability of default in internal ratings based (IRB) models in Basel II: an application of the rough sets methodology
Autor/es | Samaniego Medina, Reyes
Vázquez Cueto, María José |
Coordinador/Director | Cossío Silva, Francisco José |
Departamento | Universidad de Sevilla. Departamento de Economía Aplicada III |
Fecha de publicación | 2009 |
Fecha de depósito | 2018-08-06 |
Publicado en |
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ISBN/ISSN | 9788473566094 |
Resumen | El nuevo Acuerdo de Capital de junio de 2004 (Basilea II) da cabida e incentiva la
implantación de modelos propios para la medición de los riesgos financieros en las
entidades de crédito. En el trabajo que presentamos ... El nuevo Acuerdo de Capital de junio de 2004 (Basilea II) da cabida e incentiva la implantación de modelos propios para la medición de los riesgos financieros en las entidades de crédito. En el trabajo que presentamos nos centramos en los modelos internos para la valoración del riesgo de crédito (IRB) y concretamente en la aproximación a uno de sus componentes: la probabilidad de impago (PD). Los métodos tradicionales usados para la modelización del riesgo de crédito, como son el análisis discriminante y los modelos logit y probit, parten de una serie de restricciones estadísticas. La metodología rough sets se presenta como una alternativa a los métodos estadísticos clásicos, salvando las limitaciones de estos. En nuestro trabajo aplicamos la metodología rought sets a una base de datos, compuesta por 106 empresas, solicitantes de créditos, con el objeto de obtener aquellos ratios que mejor discriminan entre empresas sanas y fallidas, así como una serie de reglas de decisión que ayudarán a detectar las operaciones potencialmente fallidas, como primer paso en la modelización de la probabilidad de impago. Por último, enfrentamos los resultados obtenidos con los alcanzados con el análisis discriminante clásico, para concluir que la metodología de los rough sets presenta mejores resultados de clasificación, en nuestro caso. The new Capital Accord of June 2004 (Basel II) opens the way for and encourages credit entities to implement their own models for measuring financial risks. In the paper presented, we focus on the use of internal rating based ... The new Capital Accord of June 2004 (Basel II) opens the way for and encourages credit entities to implement their own models for measuring financial risks. In the paper presented, we focus on the use of internal rating based (IRB) models for the assessment of credit risk and specifically on the approach to one of their components: probability of default (PD). In our study we apply the rough sets methodology to a database composed of 106 companies, applicants for credit, with the object of obtaining those ratios that discriminate best between healthy and bankrupt companies, together with a series of decision rules that will help to detect the operations potentially in default, as a first step in modelling the probability of default. Lastly, we compare the results obtained against those obtained using classic discriminant análisis. We conclude that the rough sets methodology presents better risk classification results. |
Agencias financiadoras | Junta de Andalucía |
Identificador del proyecto | P06-SEJ-01537 |
Cita | Samaniego Medina, R. y Vázquez Cueto, M.J. (2009). The probability of default in internal ratings based (IRB) models in Basel II: an application of the rough sets methodology. En Administrando en entornos inciertos. XXIII Congreso Anual AEDEM (1-26), Sevilla: ESIC. |
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the_probability_of_default_in_ ... | 109.3Kb | [PDF] | Ver/ | |