dc.creator | Delgado Vaquero, David | es |
dc.creator | Morales Díaz, José | es |
dc.creator | Zamora Ramírez, Constancio | es |
dc.date.accessioned | 2020-07-23T08:46:18Z | |
dc.date.available | 2020-07-23T08:46:18Z | |
dc.date.issued | 2020 | |
dc.identifier.citation | Delgado Vaquero, D., Morales Díaz, J. y Zamora Ramírez, C. (2020). IFRS 9 Expected Loss: A Model Proposal for Estimating the Probability of Default for non-rated companies. Revista de Contabilidad - Spanish Accounting Review (RC-SAR), 23 (2), 180-196. | |
dc.identifier.issn | 1988-4672 | es |
dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/11441/99765 | |
dc.description.abstract | Under the IFRS 9 impairment model, entities must estimate the PD (Probability of Default) for all financial
assets (and other elements) not measured at fair value through profit or loss. There are several methodologies for estimating this PD from market or historical information. However, in some cases entities
do not possess market or historical information concerning a counterparty. For such cases, we propose a
model called Financial Ratios Scoring (FRS), by means of which an entity can obtain a shadow rating for
a counterparty as a first step in estimating the PD. The model differentiates from other recent models in
several aspects, such as the size of the database and the fact that it is focused on non-rated companies, for
example. It is based on scoring the counterparty according to its key financial ratios. The score will place
the counterparty on a percentile within a previously constructed sector distribution using companies with
a credit rating published by rating agencies or financial vendors. We have tested the model reliability by
calculating the internal credit rating of several companies (which have an official/quoted credit rating),
and by comparing the rating obtained with the official one, and obtained positive results. | es |
dc.description.abstract | Bajo el modelo de provisiones por riesgo de crédito de la NIIF 9, las empresas deben estimar una
Probabilidad de Default o quiebra (PD) para todos los activos financieros (y otros elementos) no valorados
a valor razonable con cambios en la cuenta de resultados. Existen varias metodologías para estimar
dicha PD utilizando información histórica o de mercado. No obstante, en algunos casos las empresas no
disponen de información histórica o de mercado acerca de una contraparte. Para estos casos proponemos
un modelo denominado Financial Ratios Scoring (FRS), a través del cual la entidad puede obtener un
rating interno de la contraparte como primer paso para estimar la PD. El modelo se diferencia de otros
modelos recientes en varios aspectos como, por ejemplo, el tamaño de la base de datos o el hecho de que
se enfoca en empresas sin rating. Se basa en dar una puntuación a la contraparte en función de sus ratios
financieros clave. La puntuación sitúa a la empresa en un percentil dentro de una distribución del sector
previamente construida utilizando empresas con rating oficial u ofrecido por vendors. Hemos analizado la
fiabilidad del modelo calculando el rating interno para empresas con rating oficial y hemos comparado el
rating interno con el oficial, obteniendo resultados positivos. | es |
dc.format | application/pdf | es |
dc.format.extent | 17 | es |
dc.language.iso | eng | es |
dc.publisher | Universidad de Murcia. Asociación Española de Profesores Universitarios de Contabilidad | es |
dc.relation.ispartof | Revista de Contabilidad - Spanish Accounting Review (RC-SAR), 23 (2), 180-196. | |
dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Internacional | * |
dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | * |
dc.subject | IFRS 9 | es |
dc.subject | Impairment of Financial Assets | es |
dc.subject | Probability of Default | es |
dc.subject | Credit Rating | es |
dc.title | IFRS 9 Expected Loss: A Model Proposal for Estimating the Probability of Default for non-rated companies | es |
dc.title.alternative | Pérdida prevista según la NIIF 9: una propuesta de modelo para la estimación de la probabilidad de impago en las empresas sin rating | es |
dc.type | info:eu-repo/semantics/article | es |
dcterms.identifier | https://ror.org/03yxnpp24 | |
dc.type.version | info:eu-repo/semantics/publishedVersion | es |
dc.rights.accessRights | info:eu-repo/semantics/openAccess | es |
dc.contributor.affiliation | Universidad de Sevilla. Departamento de Contabilidad y Economía Financiera | es |
dc.relation.publisherversion | https://revistas.um.es/rcsar/article/view/370951 | es |
dc.identifier.doi | 10.6018/rcsar.370951 | es |
dc.journaltitle | Revista de Contabilidad - Spanish Accounting Review (RC-SAR) | es |
dc.publication.volumen | 23 | es |
dc.publication.issue | 2 | es |
dc.publication.initialPage | 180 | es |
dc.publication.endPage | 196 | es |