Capacidad total de absorción de pérdidas: hacia una metodología simple y eficiente

Abstract

La correcta resolución de una entidad bancaria está sujeta principalmente al nivel de capital y deuda con capacidad de absorber pérdidas presentes en el momento de la activación del mecanismo de resolución. Este artículo busca proponer una metodología alternativa a la utilizada por reguladores y supervisores bancarios para obtener el nivel necesario de absorción de pérdidas y recapitalización. La metodología propuesta se basa en utilizar probabilidades de impago y tasas de pérdida en caso de impago estresadas, así como también un vector de coeficientes de ajuste para cada subgrupo de exposiciones a riesgo de crédito y riesgo de mercado. La simplicidad y transparencia de los cálculos ofrece importantes ventajas en comparación a los métodos actuales de determinación de los requisitos de capacidad de absorción de pérdidas. En la segunda parte de este trabajo, se aplica el modelo de cálculo sobre un banco modelo, representativo de un subconjunto del sistema financiero español formado por bancos con un tamaño de activos superior a doscientos mil millones de euros. Los resultados indican que es necesaria una capacidad de absorción de pérdidas y recapitalización de en torno al 27,5%-34% del total de activos ponderados por riesgo. Esta cifra generalmente se sitúa por encima de los actuales requisitos impuestos por distintos reguladores internacionales. Los resultados de este análisis esperan ser de especial relevancia para reguladores y supervisores bancarios al presentar una alternativa metodológica para la calibración de los requisitos de absorción de pérdidas.

A successful resolution of a banking entity is linked to the level of capital and loss-absorbing debt instruments available at the time when the resolution is triggered. This article aims to propose an alternative methodology to determine the minimum requirement of loss absorption and recapitalisation capacity for banks. The model proposed uses probability of default and loss given default data together with a series of adjustment factors to estimate the necessary requirement of loss absorption capacity. One of the main advantages of this method is the simplicity and transparency of the model. The second part of this document is focused on applying the methodology proposed to a sample of Spanish banks composed of entities with total assets above EUR200bn. Results of the analysis point out that total loss absorption and recapitalization capacity of 27.5%-34% over risk-weighted assets is desirable. This range is above the current loss absorption requirements set by most of the international regulatory and supervisory bodies. The results presented in this paper are meant to be especially relevant to banking regulators and supervisors, since propose an alternative methodology for calculating the loss absorption requirements.