El riesgo de liquidez en el marco de Basilea III

Abstract

La reciente crisis económica y financiera sacó a la luz los desequilibrios estructurales de algunas de las principales economías del mundo, además de las debilidades de sus respectivos sistemas financieros. Basilea III surgió como respuesta a dichos desequilibrios. El objetivo del presente trabajo consiste en introducir el concepto de riesgo de liquidez y sus derivantes. Además de analizar el conjunto de medidas introducidas por Basilea III, concretamente los nuevos requerimientos en materia de liquidez, como son el “Liquidity Coverage Ratio” y el “Net Stable Funding Ratio”, los cuales pretenden fortalecer el sistema financiero y mejorar la liquidez de las instituciones financieras ante escenarios de estrés. Concluyendo el presente trabajo con un análisis de la evolución del “Net Stable Funding Ratio” junto a indicadores macroeconómicos y de capital regulatorio para ver su evolución e impacto en la economía real.