El Cash Pooling: gestión centralizada de la tesorería

Abstract

Cash pooling consist of a method or management tool that more and more companies

use to maintain balanced accounts between the different subsidiaries that are part of a

business group. This paper is intended to mean an approach to a practice that is

becoming more common in business groups looking to improve and be more efficient

in managing its Treasury.

So, in order to provide a better overview for this topic, in the next lines will be

appreciated a theoretical research focused on the two main types of cash pooling

practiced (notional and physical pooling), a brief mention of the differences of this

practice in various parts of the world and also, a study of how to carry out a practical

case in a multinational firm.

El cash pooling es un método o herramienta de gestión por la que cada vez más

empresas apuestan para mantener equilibradas las cuentas entre las diferentes filiales

que forman parte de un grupo empresarial. El presente trabajo pretende significar una

aproximación a una práctica que cada vez es más corriente en los grupos

empresariales que buscan mejorar y ser más eficientes en la gestión de sus tesorerías.

Así pues, para ofrecer la mejor visión de conjunto para este tema, en las líneas

sucesivas se hace un recorrido en el que se apreciará un estudio teórico centrado en

los dos tipos principales de cash pooling que se emplean (notional y physical pooling),

así como una breve mención a las diferencias de esta práctica en varios lugares del

mundo, y el estudio de cómo se llevaría a cabo un caso práctico en una conocida

multinaciona