Hipotecas a tipo variable: El diferencial bancario

Abstract

El objetivo del presente trabajo es comprobar que variables afectan en la determinación del diferencial aplicado por las entidades bancarias en las operaciones de concesión de créditos hipotecarios. Para ello, utilizamos un análisis estadístico de los datos obtenidos, (con la ayuda del programa estadístico Stata), a través del Modelo del Análisis de Causalidad de Granger y el Modelo de Autoregresión (AR). Estos nos van a permitir, por un lado, determinar si la fortaleza de la relación entre las variables es o no significativa (y el nivel de la misma); y por otro, si el sentido de dicha relación es de tipo directo o inverso. Previamente a todo ello, y para situarnos en contexto, estudiaremos el objetivo de la política monetaria aplicada por el BCE y su evolución en los últimos años; así como su influencia sobre la formación del euribor, valor a sumar al diferencial bancario determinado. De igual forma, se realiza una revisión tanto de la evolución pasada como del momento presente del sector bancario español.