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Los procesos estables como generalización del movimiento Brownianoel Ibex35
Author/s | Muñoz San Miguel, Jesús
Busto Guerrero, Javier |
Department | Universidad de Sevilla. Departamento de Economía Aplicada I |
Publication Date | 2007 |
Deposit Date | 2019-03-07 |
Published in |
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ISBN/ISSN | 84-96477-93-2 |
Abstract | El movimiento browniano, caracterizado por la independencia y la normalidad de la distribución de sus incrementos, es uno de los modelos más utilizados para describir el precio de una acción. Sin embargo, su distribución ... El movimiento browniano, caracterizado por la independencia y la normalidad de la distribución de sus incrementos, es uno de los modelos más utilizados para describir el precio de una acción. Sin embargo, su distribución empírica difiere de la distribución normal. En los años sesenta Benoît B. Mandelbrot (1924-) propuso como generalización del movimiento browniano los procesos estables como modelo de la evolución de los precios de un activo financiero manteniendo la independencia de los incrementos del proceso. En este trabajo se analiza algunas de las aportaciones de esta generalización tomando como modelo la serie de los cierres diarios del índice Ibex35 durante la década de los noventa. Browniam motion, whose increments are Gaussian and independent, is one of the most used models to describe stock prices. However, its empirical distribution differs from the Gaussian one. During the sixties Benoit B. ... Browniam motion, whose increments are Gaussian and independent, is one of the most used models to describe stock prices. However, its empirical distribution differs from the Gaussian one. During the sixties Benoit B. Mandelbrot (1924-) suggested stable processes, which generalize Brownian motion, as a model of price variation. In this paper is analyzed some features of stable processes taking the Ibex35 series as a model. |
Citation | Muñoz San Miguel, J., y Busto Guerrero, J. (2007). Los procesos estables como generalización del movimiento Brownianoel Ibex35. En Anales de economía aplicada 2007 (pp. 694-704). Asociación Española de Economía Aplicada, ASEPELT. |
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Cap.Libro-Los procesos estables ... | 165.4Kb | [PDF] | View/ | |