dc.contributor.editor | Cossío Silva, Francisco José | es |
dc.creator | García-Machado, Juan J. | es |
dc.creator | Vega Jiménez, Juan José de la | es |
dc.creator | Roca Pulido, Juan Carlos | es |
dc.date.accessioned | 2018-08-06T08:27:53Z | |
dc.date.available | 2018-08-06T08:27:53Z | |
dc.date.issued | 2009 | |
dc.identifier.citation | García-Machado, J.J., Vega Jiménez, J.J.d.l. y Roca Pulido, J.C. (2009). Un modelo de alerta para la gestión del riesgo en la emisión de opciones call sobre el IBEX-35. En Administrando en entornos inciertos. XXIII Congreso Anual AEDEM (1-16), Sevilla: ESIC. | |
dc.identifier.isbn | 9788473566094 | es |
dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/11441/77846 | |
dc.description.abstract | En este trabajo se analizan las posibilidades de formación de carteras réplicas y el establecimiento de estrategias
de cobertura basadas en la delta neutral. La idea consiste en estudiar el grado de exposición al riesgo de los
emisores de opciones call sobre el índice IBEX-35, intentando diseñar un modelo que lo recoja, e idear un
sistema o indicador que dé la voz de alerta cuando el riesgo sea grande. Tras la simulación por ordenador de los
resultados de pérdidas y ganancias de las distintas estrategias de cobertura, con ayuda de funciones matemáticas
primarias y transformadas y de un análisis de filtros para los parámetros delta, gamma y gamma modificada,
proponemos, y contrastamos, un modelo de alerta de utilidad, que sirve como herramienta de gestión del riesgo a
los emisores de opciones, basado en una estrategia de cobertura dinámica con cartera réplica. | es |
dc.description.abstract | This paper analyses the possibilities of forming replicating portfolio and establishing a hedge strategy based on
neutral delta. The idea is based on a study of the degree of risk to which the issuers of call options on the IBEX-
35 stock index are exposed. The goal is to design a model that alerts issuers to an increase in risk. Several useful
indicators based on this model are tested. After a computer simulation of gains and losses of different hedge
strategies, with primary and transformed mathematics equations, and a filter analysis to delta, gamma and
modified gamma parameters, we compare the results obtained. Finally, we recommend a valuable tool for
managing the risk of call options issues as a dynamic hedge strategy with replicating portfolio. | es |
dc.format | application/pdf | es |
dc.language.iso | spa | es |
dc.publisher | ESIC | es |
dc.relation.ispartof | Administrando en entornos inciertos. XXIII Congreso Anual AEDEM (2009), p 1-16 | |
dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Internacional | * |
dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | * |
dc.subject | Riesgo de mercado | es |
dc.subject | Gestión del riesgo | es |
dc.subject | Replicación de opciones | es |
dc.subject | Carteras réplicas | es |
dc.subject | Coberturas neutrales | es |
dc.subject | Market risk | es |
dc.subject | Risk management | es |
dc.subject | Replicating options | es |
dc.subject | Replicating portfolio | es |
dc.subject | Neutral delta strategies | es |
dc.title | Un modelo de alerta para la gestión del riesgo en la emisión de opciones call sobre el IBEX-35 | es |
dc.title.alternative | A model for risk alert in the management of call option issues on the IBEX-35 Spanish index | es |
dc.type | info:eu-repo/semantics/conferenceObject | es |
dc.type.version | info:eu-repo/semantics/publishedVersion | es |
dc.rights.accessRights | info:eu-repo/semantics/openAccess | es |
idus.format.extent | 16 p. | es |
dc.publication.initialPage | 1 | es |
dc.publication.endPage | 16 | es |
dc.eventtitle | Administrando en entornos inciertos. XXIII Congreso Anual AEDEM | es |
dc.eventinstitution | Sevilla | es |
dc.relation.publicationplace | Madrid | es |