Advanced production practices and performance: empirical evidence from Spanish plants

Abstract

This paper presents an empirical study that analyses the effect of applying three Advanced Production Practices (APPs) (Total Quality Management-TQM, Just in Time-JIT, and Total Productive Maintenance-TPM) on business performance measured with financial and non-financial (or operational) indicators. The study was conducted on a sample of Spanish companies in the automotive components, electronics and 2

machinery sectors that took part in the 3rd Round of the High Performance Manufacturing (HPM) Project. The results of an analysis using Partial Least Squares (PLS) show that only two of the nine implementation indicators for the APPs being analyzed (process emphasis in TQM, and JIT delivery by suppliers) are positively related with non-financial performance. No significant relationship was found with financial performance, or between operating and financial performance. However, it should be borne in mind that the small size of the sample used in this study only enables strong relationships to be detected; a larger sample would be required to detect moderate or weak relationships.

En este trabajo se presenta un estudio empírico que analiza el efecto de la aplicación de tres Prácticas Avanzadas de Producción, PAPs (Total Quality Management-TQM, Just in Time-JIT- y Total Productive Maintenance-TPM), sobre el rendimiento empresarial, medido a través de indicadores financieros y no financieros (u operativos). El estudio se ha realizado en una muestra de empresas españolas de los sectores de componentes de automoción, electrónica y maquinaria, participantes en la III Ronda del Proyecto High Performance Manufacturing (HPM). Los resultados del análisis con Partial Least Squares (PLS) muestran que solo dos de los nueve indicadores de implantación de las PAPs analizadas (enfoque en procesos, de TQM, y entregas JIT de proveedores) están positivamente relacionados con el rendimiento no financiero. No se ha encontrado ninguna relación significativa con el rendimiento financiero, y tampoco entre el rendimiento operativo y el financiero. No obstante, hay que tener en cuenta, que el reducido tamaño de la muestra empleada en este estudio solo permite detectar relaciones fuertes; para relaciones moderadas o débiles sería necesaria una muestra mayor