El mercado de las microfinanzas: desempeño de las instituciones microfinancieras (IMFs) y el acceso de grupos vulnerables

Abstract

La exitosa experiencia obtenida por el Grameen Bank en la década de los noventa demostró que los microcréditos constituyen una herramienta clave en la lucha contra la pobreza y que las Instituciones Microfinancieras (IMFs) cumplen un papel fundamental al facilitar su acceso a los sectores más pobres y hasta entonces excluidos del sistema financiero tradicional. De ahí la importancia de que las IMFs logren determinar todos aquellos factores que puedan influir en su desempeño a fin de establecer las mejores estrategias que les permitan seguir llevando a cabo su misión. En este sentido, hemos analizado dos factores de gran relevancia en el sector microfinanciero, por un lado, la forma legal y, por otro, la diversidad de genero de su personal, y cómo estos influyen en la eficiencia, la productividad, el rendimiento financiero y el desempeño social de las IMFs de la región de América Latina y el Caribe (ALCA), constituyendo así nuestra primera y segunda investigación respectivamente. En relación a la forma legal, se concluye que las Instituciones Financieras No Bancarias (IFNB) y las Organizaciones no Gubernamentales (ONGs) constituyen las formas más adecuadas para las IMFs en la región, al presentar mejor desempeño financiero y social. En cuanto a la diversidad de género, los resultados demuestran que la mayor presencia de mujeres, especialmente como oficiales de crédito y gerentes, mejoran la eficiencia, productividad, desempeño social y financiero, si bien este último en menor proporción. En el caso de las consejeras mujeres, solo influyen positivamente en el desempeño financiero y social cuando su participación en el consejo es mayoritaria. Por otro lado, si bien las dos investigaciones precedentes destacan la tendencia de las IMFs de mayor desempeño social a otorgar préstamos de menor cuantía dirigidos a la población más pobre, la realidad es que todavía son muchas las personas que continúan estando excluidas de las microfinanzas incluso de estas instituciones. Al respecto, la tercera investigación realizada analiza el caso de un programa de microcréditos emprendido por una congregación religiosa en la República Democrática del Congo (RDC) en favor de un grupo de jóvenes vulnerables. Los resultados demuestran que el programa ha contribuido en el empoderamiento económico de más del 48% de los jóvenes participantes, los cuales han logrado su autonomía financiera y su reinserción al núcleo familiar en muchos de los casos. Se evidencia así que las IMFs aún tienen mucho que avanzar en cuanto a la oferta de productos adecuados a las necesidades de diversos colectivos a fin de cumplir con su misión social y garantizar su sostenibilidad. De esta forma, los estudios realizados han permitido analizar la realidad del mercado microfinanciero desde una perspectiva más amplia, considerando por un lado, el punto de vista de las IMFs al analizar factores que influyen en su desempeño y, por otro lado, desde la visión de ciertos grupos de personas que aún siguen estando excluidas incluso de las IMFs, logrando establecer algunos aportes significativos que puedan interconectar ambas visiones y consolidar el mercado. Los estudios realizados demuestran que las IMFs no tienen que alejarse de su objetivo social original para garantizar su sostenibilidad, y que las IMFs con mejor desempeño social son las que mejor desempeño financiero presentan. En este sentido, las IMFs podrían considerar diseñar productos adecuados a las necesidades de aquellos grupos más vulnerables, permitiéndoles el acceso a oportunidades de financiación hasta ahora solo posibles a través de los programas de cooperación al desarrollo emprendidos por organismos de ayuda humanitaria.

L'expérience réussie obtenue par Grameen Bank dans les années 90 a montré que les microcrédits constituent un outil clé dans la lutte contre la pauvreté et que les Institutions de Microfinance (IMF) jouent un rôle fondamental dans la facilitation de leur accès aux secteurs les plus pauvres et jusque-là exclus du traditionnel système financier. D'où l'importance que les IMF soient capables de déterminer tous les facteurs susceptibles d'influencer leur performance afin d'établir les meilleures stratégies qui leur permettent de continuer à remplir leur mission. En ce sens, nous avons analysé deux facteurs d'une grande pertinence dans le secteur de la microfinance, d'une part, de la forme juridique et, d'autre part, de la diversité du genre de son personnel, et comment ils influencent l'efficacité, la productivité, la performance financière et la performance sociale des IMF de l'Amérique Latine et de la région des Caraïbes (ALCA), constituant ainsi respectivement notre première et deuxième recherche. En ce qui concerne la forme juridique, il est conclu que les Institutions Financières Non Bancaires (IFNB) et les Organisations Non Gouvernementales (ONG) constituent les formes les plus appropriées pour les IMF de la région, en présentant une meilleure performance financière et sociale. En ce qui concerne la diversité du genre, les résultats montrent que la plus grande présence de femmes, en particulier en tant que responsables du crédit et des gestionnaires, améliore l'efficacité, la productivité, les performances sociales et financières, bien que ce dernier dans une proportion plus petite. Dans le cas des conseillers féminins, ils n'influencent positivement les performances financières et sociales que lorsque leur participation au Conseil est majoritaire. D'un autre côté, bien que les deux recherches précédentes mettent en évidence la tendance des IMF d'une plus grande performance sociale à accorder des prêts de plus petites quantités visant à la population la plus pauvre, la réalité est qu'il y a encore beaucoup de gens qui continuent d'être exclus de la microfinance même de ces institutions. À cet égard, la troisième recherche analyse le cas d'un programme de microcrédit entrepris par une congrégation religieuse en République Démocratique du Congo (RDC) en faveur d'un groupe de jeunes vulnérables. Les résultats montrent que le programme a contribué à l'autonomisation économique de plus de 48% des jeunes participants, qui ont atteint leur autonomie financière et leur réintégration dans le noyau familial dans de nombreux cas. Il est donc en évidence que les IMF ont encore beaucoup à faire progresser dans l'offre de produits adaptés aux besoins de divers groupes afin de répondre à leur mission sociale et de garantir leur durabilité. De cette façon, les études ont permis d'analyser la réalité du marché de la microfinance dans une perspective plus large, compte tenu d'une part, le point de vue des IMF lors de l'analyse des facteurs qui influencent leurs performances et, d'autre part, de la vision de certains groupes de personnes qui sont encore exclues même des IMF, réussissant à établir des contributions importantes qui peuvent interconnecter à la fois des visions et consolider le marché. Les études ont mené que les IMF n'ont pas à s'éloigner de leur objectif social d'origine pour garantir leur durabilité, et que les IMF avec les meilleures performances sociales sont celles qui présentent la meilleure performance financière. En ce sens, les IMF pourraient envisager de concevoir des produits appropriés aux besoins de ces groupes les plus vulnérables, permettant d'accéder aux opportunités de financement jusqu'à présent que possible par le biais de programmes de coopération au développement entrepris par des agences d'aide humanitaire.